이동평균선의 아버지 그랜빌의 8법칙 [ theory of Granvile]

안녕하세요?

이동평균선의 아버지라 불리는 그랜빌의 법칙에 대해 공부해 보겠습니다.

 

  그랜빌 법칙이란?

 

J.E. Granville이 고안해낸 투자전략으로서 일정기간의 주가를 평균화하여 전체적인 주가의 흐름을 관찰할 수 있는 지표인 이동평균선을 분석해서 매매시점을 포착하는 방법입니다. 미국의 주가분석사인 그랜빌(J. E. Granville)은 주가와 이동평균선을 이용하여 매수시점과 매도시점을 파악할 수 있는 8가지의 투자전략을 제시하였는데, 이를 ‘그랜빌의 법칙’이라고 합니다.

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그랜빌의 법칙은 160일 (200일) 이동평균선과 매일의 주가 움직임을 이용하는 것인데, 다른 이동평균선들에도 원용될 수 있습니다.

​  [출처] 그랜빌의 법칙| 참조

 

 

 

 

 

⑴ 매입신호

① 이동평균선이 하락한 뒤 보합이나 상승국면으로 진입할 때 주가가 이를 뚫고 위로 올라가는 경우

② 이동평균선이 상승하고 있을 때 주가가 이동평균선 아래로 하락하는 경우

③ 주가가 이동평균선 위에 있을 때 이동평균선을 향해 하락하다가 다시 상승하는 경우

④ 주가가 이동평균선 아래에서 급속히 하락하다가 이동평균선에 다가갈 때

 

 

 

 

 

⑵ 매도신호

① 이동평균선이 상승한 뒤 평행 또는 하락으로 전환되는 국면에서 주가가 이를 뚫고 내려올 때

② 이동평균선이 계속 하락하고 있을 때 주가가 이를 뚫고 올라갈 때

③ 주가가 이동평균선의 아래에서 위를 향해 계속 상승하다가 뚫지 못하고 다시 하락하는 경우

④ 주가가 상승하고 있는 이동평균선을 넘어 급등하다가 다시 하락할 기미를 보이는 경우.

 

 

 

 

 

매입신호 ① 

 

 

① 이동평균선이 하락하다가 횡보또는 상승 전환하는 국면에서 주가가 이동 평균선을 상향돌파하는 경우 중요한 매수 신호

 

- 이동평균선의 하락각도가 꺽이며 하락추세가 일단락된다

- 이동평균선은 횡보를 유지하거나 상승국면으로 진입한다.

- 주가가 이동평균선을 상향 돌파하면 매수신호로 판단한다.

 

 

 

매입신호 ② 

 

 

② 주가가 이동평균선을 하향 돌파하는데도 불구하고 이동평균선이 계속 상승을 유지할 경우 매수신호

 

- 이동평균선은 상승추체를 그린다

- 주가는 일시적인 회귀 현상으로 이동평균선을 하회한다

- 다시 주가가 관성의 법칙에 의해 상승추세를 이어가며 이동평균선을 상향 돌파할 때 매수신호다

- 주가가 상향 돌파할 때는 거래량이 수반되어야 한다.

 

 

매수신호 ③ 

 

 

③ 이동평균선 위에 있던 주가가 하락하다가이동평균선을 하양돌파하지 않고 반등할 경우 매수신호

 

- 이동평균선은 야간 상승추세중에 있다

- 이동평균선으로 회귀하려는 성격을 가진 주가는 이동평균선의 지지를 계속해서 확인한다

- 주가가 이동평균선의 지지를 확인한 후 반등할 때 초기에 매수한다.

 

 

 

매수신호 ④ 

 

 

④ 주가가 이동평균선과 아래로 급격히 벌어질때 주가의 되돌림 현상에 의해 발생하는 단기적 상승이 가능할 경우 매수신호

- 이동평균선은 하락하고 있다

- 주가가 이동평균선으로 회귀한다

- 이동평균선을 강하게 돌파시 매수한다

- 이때 바닥 탈출형 주가 흐름과 거래량이 수반되어야 한다.

 

 

 

 

매도신호① 

 

 

① 이동평균선이 상승추세에서 횡보나 하락 추세로 전환되는 국면에서 주가가 이동평균선을 하량 돌파한다면 중요한 매도신호

 

- 이동평균선은 일정 상승 후 횡보상태이거나 하락 전환한다

- 주가는 이동평균선을 하향 돌파한다

- 매도신호이다

 

 

 

매도신호② 

 

② 주가가 이동평균선을 돌파 상승하지만 이동평균선이 계속 하락 추세를 보인다면 매도 관점으로 접근 (그러나 상승추세 전환도 가능하여 의미해석에 다소 문제가 있을 수 있음)

- 이동평균선 하락 각도는 유지된다

- 주가가 이동평균선을 일시적인 반발 회귀로 상향 돌파시 하락 추세 탈출 기회가 된다

- 판단이 애매모호하지만 이동평균선이 상승 전환되면서 상승 시에는 매수 신호로 판단할 수 있기 때문에 재매수의 기회를 기다린다

 

 

 

매도신호③ 

 

 

③ 주가가 이동평균선 밑에서 상승돌파를 시도하다가 돌파에 실패하고 하락할 경우 매도신호

 

- 이동평균선은 하락추세에 있다

- 주가가 급등락하나 매번 이동평균선의 저항을 뚫지 못하고 반락할 때는 매도한다

 

 

 

매도신호④ 

 

 

④ 주가가 이동평균선을 급격한 격차를 보이며 상승할 경우로 되돌림 현상에 의한 단기적 하락을 예상하며 매도전략을 취할 수 있다

 

- 이동평균선의 상승 각도가 가파르다

- 주가와 이동평균선과의 이격이 과도하게 높아진다

- 고점에서 주가의 상승 탄력이 꺽이며 이동평균선으로 회귀 현상이 일어난다.

 

 

 

 

 

 

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주식용어 - 이동평균선

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